P: O quanto as estratégias de M&A evoluíram quando se trata do uso da estratégia de nuvem?

No passado, a maioria das estratégias de M&A que utilizavam a nuvem se concentrava principalmente em criar eficiências de TI ao migrar de Capex para Opex. Depois, os adquirentes viram a nuvem como um caminho para aumentar a escalabilidade, a conformidade, a confiabilidade, a durabilidade, a velocidade e a eficiência por meio da adoção mais fácil de novos recursos. Mais recentemente, os estrategistas de M&A aumentaram o foco na criação de valor por meio da inovação na nuvem. Eles empregam uma experimentação fácil na nuvem com mudanças de baixo risco. Essa abordagem permite que as empresas pesquisem o potencial disruptivo com novos produtos e novos mercados, além de análises e testes programatizados de novas tecnologias. Em resumo, a nuvem evoluiu de um componente simples de redução de custos de M&A para um de impacto estratégico e criação de valor.

P: Quais são os riscos comuns de M&A e como a nuvem pode ajudar a evitá-los?

Segundo a McKinsey, cerca de 80% das transações de M&A não atingem o valor pretendido. Por outro lado, um estudo de valor comercial de 2021 realizado pelo The Hackett Group mostrou um aumento de 83% nos retornos sobre o patrimônio líquido e as margens líquidas, com aumento de 55% no retorno total dos acionistas ao operar na nuvem. A maioria das pessoas não percebe a importância estratégica da nuvem para a inovação e o crescimento. Em vez disso, concentram-se no gerenciamento da nuvem como recurso de TI. Essa abordagem ignora o objetivo final da criação de valor potencial, e é por isso que os investidores estão interessados em financiar a transação. As empresas devem estar atentas ao planejamento estratégico relacionado à promessa de geração de receita do negócio. Parte do esforço de M&A precisa alinhar a geração de receita com soluções para dívida técnica, melhorias arquitetônicas, fluxos de trabalho de integração e criação de valor.  

P: Quais são os custos associados à integração da nuvem em M&A?

Os custos associados à integração da nuvem em M&A podem variar muito, conforme a complexidade da integração. Uma transação do tipo preservação poderia ser feita muito rapidamente, talvez com apenas alguns pequenos trabalhos de integração de ERP. Em contraste, uma meta de simbiose pode exigir uma rearquitetura completa das principais aplicações e pode ter um cronograma de meses até um ou dois anos. A AWS tem muitas formas de ajudar os clientes a reduzir gastos e evitar custos elevados com uma integração de M&A. Há também vários programas de financiamento que podem ser aplicáveis à integração de M&A, como migração e otimização de licenças.

P: Quais são as principais preocupações de segurança na nuvem que são relevantes para um esforço de M&A?

Por causa da complexidade da integração de transações de M&A, é natural ver aumentos significativos no número de ataques cibernéticos a uma empresa desde o anúncio de uma negociação de M&A até o fechamento da negociação. O spear phishing e outras técnicas de infiltração e exfiltração são ameaças comuns à segurança de M&A que podem ser agravadas com demandas subsequentes de extorsão. Os criminosos cibernéticos sabem que uma violação de segurança pode inviabilizar um negócio, então o vetor de ameaça durante todo o período da transação é logicamente mais amplo e mais profundo. Por exemplo, um executivo que tem um cronograma apertado e sente-se pressionado a trabalhar rápido pode, sem perceber, abrir um e-mail malicioso que parece estar vinculado à transação. Por isso, antes de anunciar a transação, é necessário realizar uma avaliação de segurança completa.

P: Como a estratégia de nuvem pode ajudar nas fases de pré-transação em M&A?

A probabilidade de risco maior, redundância e dívida técnica nessas transações aumentará se uma estratégia de nuvem sólida não for organizada o quanto antes. Com a AWS envolvida no início do processo, podemos ajudar você a reverter suas metas e organizar um plano de criação de valor alinhado à lógica da negociação. O esforço de fechamento geralmente ocorre em um cronograma apertado. A AWS pode ajudar com a devida diligência técnica, executando salas de limpeza de dados, laboratórios de dados, avaliação comparativa, avaliações de segurança, avaliações de dívidas técnicas, avaliações de necessidades de aprendizado, avaliações de portfólio de aplicações, programas de treinamento e até mesmo orientação sobre táticas de entrada no mercado. Nossa rede de parceiros da AWS pode ir ainda mais longe, ajudando com necessidades especializadas de tecnologia e engenharia, devida diligência comercial e financeira, elementos legais e outros da fase pré-transação.

P: Qual é a relação entre minha tese de investimento ou justificativa da negociação e minha estratégia de nuvem?

A forma como você executa sua estratégia de nuvem, com a meta exigindo mais autonomia ou mais interdependência com a nova controladora, afetará sua abordagem do lado do comprador. Uma abordagem de holding geralmente requer alguma integração de sistemas financeiros para supervisão. O método de preservação normalmente se baseia nisso com maior conectividade de rede e organização de economias de escala no serviço de nuvem. Uma meta de absorção vai além, integrando sinergias de TI, como conformidade, escala, dados e IP. Para avançar para um estado de simbiose, é necessário abordar a integração complexa de sistemas e a organização em torno das melhores tecnologias entre as duas empresas.

P: Como manter a conformidade na nuvem durante e após o período de integração?

A conformidade com vários regulamentos e padrões do setor, como HIPAA, PCI DSS e GDPR, exigirá um plano de integração bem executado, e cada abordagem pode ser diferente. A AWS pode orientar você sobre as opções para ajudar a manter a conformidade durante toda a integração.

P: Quais são os exemplos de como a AWS pode me ajudar em meus esforços de M&A?

A AWS tem a capacidade de ajudar em todas as fases do processo de M&A, desde a forma como você formula sua tese de investimento até a pré-transação, integração e obtenção de valor, com métricas e medidas ao longo do caminho. A AWS pode ser seu acelerador e facilitador para atingir suas metas de negócios. Forneceremos as ferramentas e a experiência que ajudam a otimizar os esforços e a reduzir o tempo e o custo de M&A para que você possa concentrar seus recursos na inovação. Há uma variedade de serviços disponibilizados pela AWS e por parceiros da AWS, desde workshops de inovação, que ajudam a imaginar e planejar sua tese de investimento, até avaliações de diligência na nuvem ou AWS Clean Rooms, para due diligence pré-transação, até avaliações de portfólio de aplicações, para integração pós-transação. 

P:  Como organizar nossa estratégia de produto e inovação com nosso planejamento de 100 dias de M&A?

A AWS auxilia os clientes a desenvolver e executar um planejamento de 100 dias de M&A de integração que inclui acomodações para necessidades de nuvem, híbridas e on-premises. Realizamos milhares de interações com clientes voltadas para práticas de inovação, cultura de inovação, aceleração de roteiros, estratégias de produtos e planejamento de entrada no mercado. Temos modelos, programas e outros mecanismos que podem ser úteis para organizar o planejamento e a execução de planos de 100 dias e muito mais. Para interações mais profundas, o AWS Professional Services e os parceiros da AWS têm ampla experiência na criação e execução desses planos com clientes da AWS.

P: Como posso determinar as competências existentes e ausentes na empresa adquirida/desejada?

As competências em nuvem são cruciais para acelerar as integrações após o fechamento e atingir as metas de inovação. As certificações em nuvem são uma ótima forma de determinar os conjuntos de competências existentes na organização. A AWS oferece uma análise de necessidades de aprendizagem que ajuda a determinar as lacunas de competências nas equipes. Temos uma orientação ampliada sobre o gerenciamento da força de trabalho que também é aplicável ao planejamento de M&A.

P: O que acontece depois que uma transação de M&A é fechada? Como garantir que a aquisição seja bem-sucedida?

É necessário ter um bom plano com os elementos de suporte em vigor. A AWS pode ajudar com ferramentas automatizadas de migração, relatórios, otimização de custos, painéis e práticas recomendadas. Ajudamos nossos clientes a economizar tempo e reduzir a ambiguidade e a confusão da experiência pós-transação. Os especialistas da AWS podem ajudar a acelerar a conclusão dessas tarefas e ajudar você a definir equipes internas usando as ferramentas e orientações da AWS ou trabalhando com o AWS Managed Services, o AWS Professional Services ou parceiros da AWS. Tudo isso pode ser feito com base nas necessidades, no orçamentos e nos cronogramas da negociação.

P: Qual é a diferença de abordagem entre fazer uma alienação e uma aquisição ou fusão?

As alienações podem assumir diferentes formas, como cisão, venda ou separação. A estratégia de saída pode variar muito para cada tipo. A separação total da entidade controladora pode significar mais trabalho para garantir que a entidade que está partindo seja autossuficiente. A entidade alienada pode querer iniciar um programa intenso de modernização, e a AWS pode continuar ajudando e orientando a equipe alienada com os melhores caminhos de nuvem disponíveis, fornecer suporte ao longo do caminho e informá-la sobre vários programas que podem ajudar a aumentar seu potencial de sucesso.

P: Como minha estratégia de nuvem pode impactar meus planos de saída de M&A ou minha capacidade de atrair mais financiamento?

Se você planeja sair da aquisição futuramente, preparar sua empresa para a aquisição ou atrair mais financiamento de novos investidores, a AWS pode fornecer orientações de preparação para saída relacionadas às suas práticas de nuvem que podem ajudar sua equipe de liderança a se preparar para esse tipo de evento de sell-side de ações. Normalmente, o objetivo é ajudar você a entender melhor como sua estratégia específica de nuvem afeta o valor de seu negócio para que você possa se comunicar de forma eficaz com os investidores. Se você puder ajudar seus investidores ou adquirentes a entender sua capacidade de criar mais valor usando a nuvem, isso pode ajudar a aumentar a confiança dos investidores em sua futura transação. A preparação para a saída de sua estratégia de nuvem também ajuda a aumentar a avaliação patrimonial, descobrindo lacunas e corrigindo riscos que afetariam negativamente a percepção de sua negociação.